CSWC Capital Southwest Corporation

Capital Southwest Corporation és una empresa de desenvolupament de negocis. La firma s'especialitza en inversions de crèdit, capital privat i capital de risc en empreses del mercat mitjà-baix, finançament mezzanine, etapes posteriors, madures, empreses de risc tardanes, creixement emergent, adquisicions (buyouts), consolidació de la indústria, recapitalitzacions i inversions de capital de creixement. La firma no inverteix en startups, empreses que cotitzen en borsa, desenvolupaments immobiliaris, oportunitats de finançament de projectes, negocis d'exploració de petroli i gas, empreses amb problemes, reestructuracions (turnarounds) ni en empreses on la direcció sènior significativa estigui marxant. En el mercat mitjà-baix, la firma sol invertir en finançament de creixement, adquisicions complementàries (bolt-on), adquisicions de noves plataformes, refinançament, recapitalitzacions per dividends, adquisicions liderades per patrocinadors i situacions d'adquisició per part de la direcció (management buyout). Les estructures d'inversió són deute unitranche, deute subordinat, deute sènior, deute amb primera i segona garantia, i capital social preferent i ordinari. La firma realitza coinversions de capital juntament amb inversions de deute, fins a un 20 per cent del total de la inversió i només realitza inversions sense control. La firma no té preferència d'indústria, però prefereix invertir en fabricació i serveis industrials, distribució de valor afegit, productes i serveis sanitaris, serveis empresarials, productes químics especialitzats, alimentació i begudes, serveis basats en tecnologia i models SaaS. La firma busca invertir en serveis i productes energètics, tecnologies industrials i productes químics especialitzats. Dins dels serveis i productes energètics, la firma busca invertir en cada segment de la indústria, incloent-hi l'upstream, midstream i downstream, excloent l'exploració i producció, amb un enfocament en productes i serveis diferenciats, lloguer d'equips i eines, productes consumibles i productes químics per a perforació i completació. Dins de les tecnologies industrials, busca invertir en automatització i controls de processos, equips de manipulació i envasat, filtració industrial i maneig de fluids, mesura, monitorització i proves, eines professionals i sensors i instrumentació. Dins dels productes químics especialitzats, la firma busca invertir en negocis que desenvolupin i fabriquin productes químics i productes altament diferenciats, incloent-hi adhesius, recobriments i segelladors, catalitzadors i absorbents, cosmecèutics, productes químics fins, sabors i fragàncies, lubricants de rendiment, polímers, plàstics i materials compostos, equips de dispensació i filtració de productes químics, consumibles i eines per al comerç professional i industrial, solucions d'enginyeria per a instal·lacions de climatització (HVAC), fontaneria i elèctriques, materials d'alt rendiment especificats per a protecció contra incendis i aplicacions en jaciments petroliers. També pot invertir en oportunitats excepcionals en productes de construcció. La firma busca invertir als Estats Units i Amèrica del Nord. La firma busca fer inversions en valors que oscil·lin entre 5 i 25 milions de dòlars. La seva mida de finançament típica és d'entre 5 i 75 milions de dòlars, la mida de participació objectiu és d'entre 5 i 45 milions de dòlars, i la firma està disposada a donar suport fins a 55 milions de dòlars amb una xarxa activa de coinvestidors. Busca invertir en firmes amb un EBITDA mínim d'entre 3 i 25 milions de dòlars. A més de realitzar inversions directes, la firma assigna capital a préstecs a termini sindicats amb primera i segona garantia en el mercat mitjà-alt. Prefereix prendre una participació majoritària o minoritària. La firma té la flexibilitat de mantenir les inversions durant períodes molt llargs en les seves empreses de cartera. També pot invertir mitjançant warrants. La firma prefereix tenir participació en el consell d'administració de les seves empreses de cartera. Capital Southwest Corporation va ser fundada el 19 d'abril de 1961 i té la seu a Dallas, Texas.

Traduït automàticament